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절세 혜택이 빵빵하다는 소문에 중개형 ISA 계좌를 덜컥 만들었는데, 막상 미국 상장 ETF인 QQQ나 SPY를 검색하면 나오지 않아 당황하셨을 겁니다. "내 돈 내고 내가 사겠다는데 왜 안 되지?" 싶으시겠지만, 이는 우리나라 세법상 정해진 규칙 때문입니다. 하지만 실망하실 필요는 없습니다. 세금 혜택은 챙기면서 미국 시장에 투자할 수 있는 영리한 우회로가 존재하니까요.
ISA에서 미국 직상장 ETF 투자가 불가능한 법적 근거
ISA(개인종합자산관리계좌)는 기본적으로 국내 자본시장 활성화와 서민의 재산 형성을 돕기 위해 만들어진 제도입니다.
현행 조세특례제한법에 따르면 ISA 계좌를 통해서는 국내 시장에 상장된 금융상품에만 투자할 수 있도록 제한하고 있습니다. 미국 뉴욕증시나 나스닥에 상장된 주식이나 ETF를 직접 사는 행위는 '외화 자산' 투자가 되기 때문에 취지에 어긋난다고 보는 것이죠. 실제로 자본시장연구원의 발표를 보면 국내 거주자의 해외 직구 투자가 급증하면서 국내 자산 관리 도구인 ISA는 국내 상장 상품 위주로 혜택을 집중하는 구조를 띠고 있습니다.
미국 지수를 추종하는 국내 상장 해외 ETF 활용법
직접 투자는 막혀 있지만, 한국 거래소(KRX)에는 미국 지수를 그대로 복사해 놓은 상품들이 수두룩합니다.
이름 앞에 'TIGER', 'KODEX', 'ACE' 등이 붙고 뒤에 '미국나스닥100'이나 '미국S&P500'이 들어간 종목들을 선택하면 됩니다. 이들은 미국에 상장된 ETF와 거의 동일한 수익률을 보여주며, 우리 돈(원화)으로 실시간 거래가 가능해 환전 수수료를 아낄 수 있다는 수치상 장점도 있습니다. 밤을 새우며 미국 장을 기다릴 필요 없이 낮 시간에 편하게 매매할 수 있다는 점도 매력적입니다.
ISA 계좌만의 독보적인 과세 이익 수치
일반 계좌에서 국내 상장 해외 ETF를 거래하면 매매 차익에 대해 15.4%의 배당소득세를 내야 합니다. 하지만 ISA 안에서는 이야기가 완전히 달라집니다.
- 비과세 혜택: 일반형은 200만 원, 서민형은 400만 원까지 수익에 대해 세금을 단 한 푼도 내지 않습니다.
- 분리과세: 비과세 한도를 넘어선 수익에 대해서도 15.4%가 아닌 9.9% 낮은 세율로 분리과세가 적용됩니다.
- 손익통산: 여러 종목에 투자했을 때 발생한 이익과 손실을 전부 합쳐서 순수하게 남은 수익에 대해서만 세금을 매기는 점이 무척이나 합리적입니다. 예를 들어 A 종목에서 500만 원 벌고 B 종목에서 200만 원 잃었다면 300만 원에 대해서만 계산기를 두드리면 됩니다.
배당금을 재투자하는 환헤지 및 환노출 선택 수칙
ISA에서 미국 관련 상품을 고를 때 종목명 끝에 붙은 '(H)' 표시를 유심히 보셔야 합니다.
'(H)'가 붙은 것은 '환헤지' 상품으로 환율 변동 영향을 없애고 지수 수익률에만 집중하겠다는 뜻입니다. 반대로 표시가 없는 것은 '환노출' 상품으로 미국 달러 가치가 오르면 주가 수익 외에 환차익까지 덤으로 얻을 수 있습니다. 과거 10년간의 통계를 보면 장기 투자 시 환노출형이 자산 배분 측면에서 변동성을 낮추는 데 기여했다는 분석이 많으니 본인의 투자 성향에 맞게 선택하는 요령이 필요합니다.
절세 혜택 극대화를 위한 중개형 ISA 운용 요령
미국 주식에 직접 투자하고 싶다면 일반 증권 계좌를 이용하시되, 세금을 아끼고 싶은 자산은 반드시 ISA 계좌로 옮겨 담으십시오.
연간 2,000만 원(최대 1억 원)까지 납입 가능하며, 3년의 의무 보유 기간만 채우면 앞서 언급한 엄청난 혜택을 모두 챙길 수 있습니다. 특히 나중에 연금저축 계좌로 자금을 전환하면 추가적인 세액공제 혜택까지 받을 수 있어 노후 준비를 시작하는 분들에게는 필수적인 수법입니다.
미국 ETF 직접 투자가 안 된다고 아쉬워하기엔 ISA가 주는 세금 절약 효과가 너무나 큽니다. 국내에 상장된 미국 지수 상품들을 통해 스마트하게 자산을 불려 나가 보시기 바랍니다.